当前位置：首页 > 合规

平台当心美国那些打合规幌着子的加密

最近Mystonks这家"美股上链"平台闹得沸沸扬扬，直接把用户的资金给冻结了，理由是"资金来源不合规"。这事儿可真是太离谱了！但凡有点金融常识的人都懂，正规机构发现可疑资金应该当场拒收退款，哪有二话不说就扣钱的道理？这不摆明了有问题么。

美国牌照背后的猫腻

我特意去查了查Mystonks的老底。这家公司确实在美国SEC备过案，用的是Regulation D 506(c)条款，说是要私募57.5万美元，最低投资门槛5万美元。但问题就出在这儿——这份备案根本就不是什么经营许可证！

打个比方，这就好比你办了个小区通行证，结果跑去机场安检口说自己是工作人员。Regulation D明确规定只能面向"合格投资者"（说白了就是有钱人）募资，而Mystonks却对所有散户开放交易，这不是明摆着挂羊头卖狗肉吗？

真正的证券交易平台需要ATS或Broker-Dealer牌照，申请难度跟考清华差不多。相比之下，Mystonks这份备案顶多算个"临时出入证"，完全不是一回事。

说到这儿，不得不提MSB牌照这个"万金油"。现在是个平台都说自己有MSB，搞得好像多高大上似的。但说实话，这牌照就跟小区门禁卡差不多——FinCEN只管你有没有上报可疑交易，其他的一概不管。

更搞笑的是，MSB牌照在网上就能申请，连美国办公室都不用租。我去年就见过一个案例，某平台老板人在巴厘岛度假，喝着椰子汁就把MSB给办下来了。你说这样的"合规"能靠谱吗？

这些年我见得多了，这些平台基本都是一个套路：

第一招：拿MSB当敲门砖。花个几千美金搞个牌照，马上就能印在官网最显眼位置。

第二招：玩文字游戏。把私募备案说成全牌照，就像把自行车驾照吹成飞机驾驶证。

第三招：专坑外国人。知道美国本土骗不动，就盯着对华尔街规则一知半解的海外韭菜。

说真的，前两天还有个粉丝跑来问我："老师，这个平台说自己是SEC备案的，能信吗？"我一看差点没笑出声——这不就跟说"我在派出所登过记"一样么？备案和持牌完全是两码事啊！

给大家支两招辨别真伪：

第一，看成本。真正的合规是要真金白银砸出来的，光是律师费就能买辆保时捷。那些号称"零成本合规"的，十有八九是在耍流氓。

第二，看细节。正规平台会把牌照编号、适用范围写得明明白白。要是看到"已获得美国多重监管"这种模糊说辞，赶紧跑！

说到底，投资这事儿最忌讳盲目相信"洋招牌"。下次再看到平台吹嘘美国合规，不妨多问一句：您这合规，保熟吗？